A história do município de Ibipitanga começa como povoado chamado Santa Luzia do Barro Vermelho (é um termo tupi que significa "terra vermelha"). Foi realizado um plebiscito para decidir sobre a emancipação do povoado. Aprovada a emancipação em 06 de maio de 1962, o povoado se desmembrou oficialmente de Ibitiara em 16 de julho do mesmo ano. Porém a população comemora, até hoje, a data da emancipação como sendo a data do plebiscito: 06 de maio.
O Município localiza-se no sertão da Chapada Diamantina, no polígono da secas, com clima semiárido e a caatinga como sua principal vegetação. Ibipitanga faz parte da bacia hidrográfica do Rio São Francisco, sendo que o rio que banha o município - incluindo a sede - o Rio Paramirim, é um dos maiores e mais importantes afluentes da margem direita do Rio São Francisco.
A sede do município liga-se a Brasília (D.F.) pela rodovia BA-156/BR-242 Oeste e a Salvador (capital do Estado) pela rodovia BA-156/BR-242 Leste; O município fica a uma distância de 740 Km de Salvador. Limita-se com os municípios de Macaúbas, Boquira, Ibitiara, Novo Horizonte e Rio do Pires.
O clima é tropical, sendo quente na época das trovoadas (Primavera e Verão) e agradável no resto do ano (Outono e Inverno).
Não há nenhuma comunidade específica, como quilombolas ou indígenas.
